据台媒DigiTimes近日报道银泰证券，随着中国大陆持续加码的稀土出口管制政策，晶圆代工龙头大厂台积电可能将会是稀土供应链中断的最大“受影响者”之一，但该公司似乎对其供应商现有库存充满信心。因为台积电的高管表示，其供应商目前有足够的库存，足以制支撑1-2年。
台积电高管：目前供应商有足够的稀土库存
报道援引中国台湾半导体行业协会（TSIA）理事长、台积电高级副总裁兼副联席首席运营官侯志强（Cliff Hou）的说法称，“在短期内，台积电由于库存水平充足而不会面临风险，但如果中国大陆的稀土供应仍然受到限制，这种情况可能会成为一个麻烦。”
侯志强指出，台积电对稀土的担忧已经持续了一段时间，但短期直接影响仍然相对较低。台积电的供应商目前有足够的库存，即使没有其他来源的稀土供应，也能够维持一到两年的正常运营。
虽然台积电的晶圆代工过程并不过银泰证券分依赖于稀土，但是台积电的主要供应商——ASML 和TEL等半导体设备大厂都离不开稀土，这也意味着，一旦这些供应商受限，也必然会影响到台积电的扩产。
在三季度财报公布后，ASML 的首席财务官罗杰·达森 （Roger Dassen）接受彭博社采访时回应称，其已经为中国对稀土元素及其开采和精炼技术的出口管制制度做好了充分准备。“我们的交货时间很长，因此，在我们的供应链中，我们确保我们拥有未来几个月所需的材料，”Roger Dassen说。
不过，当ASML的储备耗尽后会发生什么，Roger Dassen并未说明。据了解， ASML设备当中的磁铁和电池中都使用了一些稀土材料。
台积电现在主要担心的是，从中长期来看，其想要摆脱对大陆的稀土供应的依赖，预计还“需要（较长的）时间”。
据侯志强介绍，台积电目前正在探索其他稀土采购来源地的替代方案，比如澳大利亚等地区。但是，鉴于其澳大利亚的稀土矿产工业不成熟，向该地区替代供应商的过渡需要时间。
然而，侯志强的说法与中国台湾经济部10月12日对外的声明存在一定的冲突。当时，中国台湾经济部在声明中表示，中国大陆扩大禁令所涵盖的稀土元素与中国台湾半导体工艺所需的稀土项目不同，因此预计不会对岛内芯片制造产生重大影响。该声明还补充说，中国台湾半导体产业需要的含有稀土的产品或衍生物主要来自欧洲、美国和日本。
显然，如果侯志强的回应准确无误的话，那么中国台湾经济部的声明就相当于是在“撒谎”。
中国在稀土领域的强大实力
稀土元素由指镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钪、钇等17种元素组成银泰证券，对现代科技和战略产业的发展至关重要，包括国防、航空航天、电子和电动车。
具体到半导体领域：一些光电芯片、射频芯片等新型芯片与器件，化学机械抛光（CMP）、光刻胶研发等半导体制程工艺，众多半导体设备内部的腔体涂层、永磁体、部分激光器等相关器件都需要用到稀土材料。
根据资料显示，中国在稀土金属的开采、加工和规模生产方面一直占据主导地位。目前中国掌握全球约40%的稀土矿储，占全球稀土开采量的近70%，并控制着全球约90%的稀土加工量，尤其是重稀土方面。这其中的关键在于，中国已经建立了一个高效的开采、萃取与精炼稀土元素的完整产业链，而其他国家虽然也有丰富的资源，但是缺乏相关的开采和精炼技术，产业链也依赖于中国的技术。此外，在应用较多的稀土永磁铁方面，中国更是占据着约94%产量。
10月9日，中国商务部发布公告，宣布对含有中国成分的部分境外稀土相关物项（价值比例达到0.1%及以上的）实施出口管制。同时，还宣布对部分稀土设备和原辅料相关物项实施出口管制。覆盖了钐（Sm）、镝（Dy）、钆（Gd）、铽（Tb）、镥（Lu）、钪（Sc）、钇（Y），以及钬（Ho）、铒（Er）、铥（Tm）、铕（Eu）、镱（Yb）及其相关物项，以及这些物项从开采到冶炼、制造、回收全周期，以及相关设备从出口到装配、维护等全周期。
特别需要指出的是，最终用途为研发、生产14纳米及以下逻辑芯片或者256层及以上存储芯片，以及制造上述制程半导体的生产设备、测试设备和材料，或者研发具有潜在军事用途的人工智能的出口申请，逐案审批。
可以说，中国商务部最新的对含有中国成分的部分境外稀土相关物项（价值比例达到0.1%及以上的）实施出口管制措施的强度，几乎与美国对于含有美国技术的物项实施的出口管制措施相当，并且依托于中国在稀供应上的强势地位，这种威慑力甚至更强。
甚至有评论称，这个世界上几乎所有的现代高科技设备都离不开中国的稀土。而这些设备当中，只要用了中国的稀土（价值比例达到0.1%及以上的），就都将会受到中国最新的稀土出口管制政策的限制。”
而对于美国及其盟国来说，要想建立完整的不依赖于中国的稀土供应链斌不是一朝一夕能够建立的。虽然海外有不少国家也拥有丰富的稀土矿产资源，但是他们缺的是涵盖稀土开采、萃取与精炼所需的技术、设备、辅料等一整套的完整产业链。
值得一提的是，在中国以外，马来西亚也拥有丰富的稀土储量，并且也拥有中国以外最大的稀土精炼设施——莱纳斯先进材料厂（ Lynas Advanced Materials Plant），该厂目前由澳大利亚莱纳斯稀土有限公司所有。资料显示，马来西亚稀土蕴藏量粗略估计有1,610万吨，但为了防止资源流失并发展下游产业，该国已禁止稀土原矿出口。
中国也一直在与马来西亚政府进行谈判，向其提供开发援助，以便其能够利用其丰富的稀土储量。马来西亚主权财富基金Khazanah Nasional预计会跟某中国企业携手在当地建造一座精炼厂。因为，中国境外的稀土精加工产业很大程度上也都有依赖于中国制造的稀土精炼设备和相关技术。
编辑：芯智讯-浪客剑
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